آخر تحديث: 25/09/2021

نشأة الهندسة المالية وأهم تطبيقاتها

نشأة الهندسة المالية وأهم تطبيقاتها
قبل الشروع في دخول أي مشروع استثماري لابد أن يكون هناك دراسة جدوى المشروع بشكل جيد بحيث نتعرف على رأس المال والربح والفوائد والمستقطعات فيما يعرف باسم الهندسة المالية.
وفي هذا المقال سنتعرف على الهندسة المالية بشكل جيد ونشاءتها والهدف منها كما سنتعرف علي مميزات تطبيقها في المشروعات المختلفة بشيء من التفصيل.

المالية

  • قبل أن نتطرق إلي تعريفات الهندسة المالي لابد أن نتعرف على معني المالية.
  • ويمكن أن نعرف المالية علي أنها تقديم الوصف من أجل دراسة الاستثمارات والأموال بشكل واسع وتقديم الوصف الخاص بأي أدوات مالية.
  • هناك ثلاث فئات رئيسية يتم تقسيم الأمور المالية بينها وهي المالية العامة ومالية الشركات والمالية الشخصية وتوجد أيضا فئات أخري وتشمل المالية الاجتماعية والمالية السلوكية.
  • بصفة عامة فالملية تشمل وصف الاستثمارات ودراسة نظام المال والأدوات المالية المختلفة.

الهندسة المالية

  • هي قسم من الأقسام الخاصة بالعلوم المالية، ولهذا القسم اهتماماته الخاصة والتي تتعلق بمعرفة وتخمين المشاكل المختلفة الخاصة بالأموال في هذا الاستثمار، كما إنها يمكنها أن تقيس هذه المخاطر من عدة جوانب مختلفة.
  • فهي تقيس هذه الأمور الاستثمارية من خلال الشركات العاملة في نطاق القطاع الاقتصادي، كما أن لها دور كبير في نطاق الحكومات.
  • الهندسة المالي تعتبر مجال متعدد التخصصات فهو يقوم بالدمج ما بين الأساليب الهندسية والنظرية المالية وممارسة البرمجة والأدوات الرياضية المختلفة.
  • الهندسة المالي لا تنتمي إلى أي مجال يخص الهندسة التقليدية وذلك بالرغم من أن معظم العاملين بها قد درسوا الهندسة التقليدية من قبل.
  • كما يمكننا أن نعرف الهندسة المالي علي أنها التعامل الجيد مع العمليات المالية الداخلة في العمليات والمشروعات الاستثمارية.
  • وذلك من أجل القيام لمشروعات جديدة ويعتبر دراسة نسبة الأرباح العائدة من هذه المشروعات هو الهدف الرئيسي منها ويتم ذلك من خلال دراسة المستقطعات والضرائب التي تواجه المشروع بشكل جيد.
  • كما أن هناك تعريفات أخري متعددة للهندسة المالية ومنها أنها مجموعة النظريات التي تقوم على أساس تطبيق النماذج المالية الأمر الذي بدوره يساهم في دراسة الأوضاع المالية داخل المؤسسة الأمر الذي يجعله يساهم علي الاستقرار المالي للمؤسسة وذلك من خلال التنسيق الجيد وتقديم الاقتراحات المختلفة.
  • كما إن فكرة الابتكار المالي هي الفكرة الرئيسية التي تقوم عليها الهندسة المالي وهذه الفكرة تقوم بالإشارة إلى دور القسم المالي في الشركات وخصوصاً عند وضع الخطط المالية التي تحتاج إليها في التعامل مع مجموعة الأهداف الاقتصادية المراد تحقيقها وخصوصا عند السنه المالية. 

نشأة الهندسة المالية

  • يعتبر هاري ماركويتز هو أول من استخدم المصطلح الخاص بالهندسة المالي، أما عن ماركويتز فهو عالم اقتصاد أمريكي، أما الهندسة المالي فتعد نشاءتها عام 1950م.
  • أشار هاري ماركويتز في إستخدامه لمصطلح الهندسة المالي إلي كيفية استخدام الهندسة المالي وذلك من خلال استخدام الطرق المثلى في معالجة هذه المشكلات والأزمات التي تصيب المحافظ الاستثمارية.
  • تم إدخال أجهزة الحاسوب في تطوير الهندسة المالي وذلك بداية من عام 1960حيث تم إدخال برامج الحاسوب المختلفة في تطوير الهندسة المالي وتم تصميم هذه البرامج خصيصا بغرض متابعة الأعمال والعمليات المالية.
  • كما أن برامج الحاسوب عملت على مساعدة المحللين المالين في مجال الهندسة المالي وذلك من خلال تزويدهم بالنتائج التي تساعدهم على اتخاذ القرارات المناسبة.   
  • في العصر الحالي أصبحت الهندسة المالي مرتبطة بعدة أمور واهمها مجموعة الخوارزميات الرياضية وترتبط هذه الخوارزميات الرياضية ببرامج الحاسوب المطورة بحيث تكون أكثر تطورا من التي كانت معروفة في القرن العشرين.
  • واعتمد تصميم هذه البرامج علي حالة المنشأة التي ستعمل فيها الهندسة المالي من الناحية الاقتصادية وذلك من خلال دراسة كافية ووافية للاستثمارات الخاصة بتلك المؤسسة ودراسة خاصة لعمليات التمويل المختلفة، ومجموعة مؤشرات مالية أخري وكل هذه الأمور بالتأكيد ساعدة المنشآت المختلفة بشكل كبير في تجنب الوقوع في الأخطاء التي تتعلق بالأموال.

مميزات تطبيق الهندسة المالية

  • تعتبر وسيلة جيدة من الوسائل التي يتم استخدام ها في مجال التطور المالي وهي تسعى إلى إيجاد عدد من المنتجات المختلفة والخدمات الأخرى التي بدورها تعمل على زيادة مكاسب وإيرادات المنشاءة وتطويرها.
  • كما إنها تعمل على رفع كفاءة الإنتاج الخاصة بالمؤسسة الأمر الذي بالضرورة يعمل على استمرار المنشاءة في إداء عملها.
  • كما أن الهندسة المالي تعمل على استخدام مجموعة من الأفكار ذات الطابع الإبداعي الأمر الذي يعمل على تجنب التقليد بين المنشآت والتي تعمل داخل مجال واحد، مما يعود بالأرباح علي تلك المؤسسة كما أن هذا يعطي للمؤسسة طابع التميز. 
  • وتعد الهندسة المالي وسيلة جيدة من الوسائل التي تستخدم في قياس مدى قدرة المنشاءة علي الدخول في منافسات مع المنشآت الأخرى.
  • تعمل أيضا على الحد من المخاطر المختلفة وتجنبها بشكل كبير وذلك من خلال السيطرة على الاستراتيجيات المالية.

أهداف الهندسة المالي

  • المساهمة في ضبط وإنعاش الحالة الاقتصادية للمؤسسات المختلفة والعمل على ضبط الإنتاج وتزويد درجة الربح.
  • دعم فرص الاستثمار بشكل أكبر وذلك من خلال تحقيق الكفاية المالية
  • تسويق الخدمات بشكل أفضل وبيع السلع بأسعار مرتفعة مما يعود بالربح الجيد للمؤسسات المختلفة.
  • توفير الحماية المالية للمؤسسات المختلفة والقطاعات الحكومية وحل جميع الأزمات المالية داخل أي منشئة أو منظمة اقتصادية توجد فيها
  • مساعدة المنشآت في تنمية راس المال بحيث تظهر هذه المؤسسة بشكل أقوى في السوق العالمي.

انتقادات الهندسة المالي

  • علي الرغم من التطورات الهائلة التي قامت بها الهندسة المالي إلا أنها تسببت في عدة أزمات مما جعلها تتعرض لبعض الانتقادات.
  • في عام 2008 تسببت الهندسة المالي في أزمة مالية صعبة وذلك لأنها عملت على زيادة حالات التخلف والتأخير في سداد القروض التي تم صرفها مما أدى إلى وجود مشاكل في مقايضة العجز.
  • الأمر أثر بشكل واضح للغاية علي السوق العالمية الأمر الذي أثر بشكل سلبي على الاقتصاد العالمي مما أدى إلى حدوث ركود اقتصادي كبير في الشركات المختلفة
  • كما أنها أدت إلى إطلاق المزيد من الأحداث الائتمانية وذلك بسبب العجز عن سداد قيمة الائتمان.
  • في بعض الأحيان تعمل الهندسة المالي علي التركيز على العملاء في حين أن الاهتمام الحقيقي لابد أن يكون خاص بالإرادات وتكوين درجة عالية الجودة من الأرباح.
  • الهندسة المالي قد تكون مضرة بشكل أو بآخر بالعلامات التجارية وذلك في حالة الاستخدام الخاطئ للهندسة المالية.

 أهم النصائح المالية لرواد الأعمال

  • تطوير الأهداف المالية وذلك من خلال التقدم في المجال الذي يتم العمل فيه وفي هذا الأمر يمكن الاستعانة بالمستشار المالي، فهو بدوره يساعد على تطوير الأهداف المختلفة كما أنه يعمل على تحقيقها بشكل جيد.
  • تحديد ميزانية جيدة بحيث تشمل النفقات والمصاريف المختلفة من أجل أن يتم تحقيق الأهداف.
  • البحث الجيد عن الفرص الاستثمارية ودراستها بالشكل المطلوب وذلك من أجل معرفة فوائد وعيوب هذه الاستثمارات قبل الاندماج في العمل فيها، كما يجب أن يتم وضع حساب للتقاعد والاستمرارية في التعلم.

باختصار الهندسة المالية مهمة للغاية في الأمور الاقتصادية، وذلك لأنها تضبط الأمور الخاصة بالاستثمار وذلك بالرغم من الانتقادات الموجهة إليها. 

للإستفادة من هذا المقال انسخ الرابط