ما هي صناديق الاستثمار؟ وأهم أنواعها؟

للنشر

واتس اب شارك غرد شارك

جدول المحتويات

• ما هي صناديق الاستثمار؟
• أنواع صناديق الاستثمار
  • صناديق الاستثمار ذات عوائد دورية
  • صناديق الاستثمار الخاصة بالنمو الرأسمالي
  • صناديق الاستثمار المتوازنة
  • الصناديق الاستثمارية السياسية المندفعة
  • صناديق استثمار خاصة بالسوق المالي
  • صناديق الاستثمار الإسلامية
• معايير اختيار صندوق الاستثمار
• كيفية عمل صناديق الاستثمار؟
• مميزات صناديق الاستثمار
• عيوب صناديق الاستثمار

ما هي صناديق الاستثمار؟

يمكننا توضيح تعريف صناديق الاستثمار من خلال الآتي:

• هي الأداة المستخدمة في مجال الاستثمار التي تعمل على زيادة الأرباح وذلك من خلال بيع الأسهم وهذه العملية تتم إدارتها من قبل أشخاص مختصين في السوق الاقتصادي والمالي.
• كما يمكننا أن نعرف صناديق الاستثمار علي أنها تلك البرامج الاستثمارية والتي تعتمد بشكل أساسي على مجموعة من الممولين الذين يساهمون في تمويل هذه البرامج.
• وذلك من خلال المتاجرة في بعض الممتلكات ويتميز الأشخاص الذين يساهمون في هذا التمويل بدرجة عالية من الاحترافية.
• أو هي تلك الخدمة التي تعتمد في قيامها على مجموعة من الخبراء المالين والذين يقوموا باستثمار الأموال الخاصة من الأفراد من خلال تشغيلها في مجالات وشركات مختلفة.

أنواع صناديق الاستثمار

بعد إن وضحنا " ما هي صناديق الاستثمار" يمكننا توضيح أنواعها من خلال الآتي:

صناديق الاستثمار ذات عوائد دورية

• هي تلك الصناديق التي تعمل في مجال استثمار الأدوات التي تتميز بعوائدها الثابتة وهذه الصناديق يتم توزيعها بشكل منتظم وبالتالي يمكننا أن نعرف هذا النوع من الصناديق على إنها صناديق الدخل.
• وتعد السندات التي تناسب حاجات المستثمرين من أهم أمثلة صناديق الاستثمار ذات العوائد الدورية ويتميز هذا النوع من صناديق الاستثمار بأنه ذو درجة قليلة من المخاطرة.

صناديق الاستثمار الخاصة بالنمو الرأسمالي

• وهي هذا النوع من الصناديق الاستثمارية والتي تعتمد على الاستثمار في الأسهم التي تتميز بأنها تنمو خلال فترة زمنية طويلة بشكل رأسمالي.
• ويعتبر هذا النوع من الصناديق مناسب جداً للمستثمرين الذين يرغبون في التعامل مع الاستثمارات التي تتميز بطول الأجل.

صناديق الاستثمار المتوازنة

• هي هذا النوع من أنواع صناديق الاستثمار والتي تتميز بوجود بعض المخاطرة ويعمل هذا النوع من صناديق الاستثمار على المحافظة على رأس المال مع الحصول على بعض الأرباح التي تتميز بالاعتدال.
• وبذلك تعمل على تحقيق أهداف ورغبات الأفراد المستثمرين ويعتبر هذا النوع من صناديق الاستثمار مناسب جداً للمستثمرين الذين يرغبون في الابتعاد عن درجات كبيرة من المخاطر مع الحصول على درجات مناسبة من الأرباح.

الصناديق الاستثمارية السياسية المندفعة

• وهي هذه الأنواع من صناديق الاستثمار والتي تشبه بدرجة كبيرة صناديق الاستثمار الخاصة بالنمو الرأسمالي ولكنها تختلف عنها في أنها درجة المخاطرة والمجازفة فيها تكون عالية مقارنة بصناديق استثمار النمو الرأسمالي ،ويعتبر الهدف الرئيسي من هذه الصناديق هو تحقيق عوائد وأرباح تتميز بكبر حجمها مقارنة بمعدل الربح الخاص بصناديق الاستثمار المتوازنة.
• ويعتبر هذا النوع من صناديق الاستثمار مناسب جداً للمستثمرين الذين يرغبون في المجازفة ولديهم القدرة على تحمل المخاطر المختلفة

صناديق استثمار خاصة بالسوق المالي

• هي نوع من صناديق الاستثمار والتي تعمل على استخدام الأدوات المالية التي تتميز بقصر أجلها بالتالي وتعد صناديق استثمار السوق المالي صناديق استثمار قصيرة الأجل.
• ومن أمثلة هذا النوع من الصناديق شهادة الادخار التي تصل إلى 3شهور في فترة استحقاقها أي هو ما يعادل 90يوم كما تعتبر أذونات الخزينة من أمثلتها أيضاً ويعتبر هذا النوع من صناديق الاستثمار مناسب جداً للأشخاص الذين يرغبون في استثماراتهم أن يحافظوا علي معدل السيولة مرتفع.

صناديق الاستثمار الإسلامية

• هي تلك الأنواع الخاصة بصناديق الاستثمار والتي تقوم بتطبيق الشريعة الإسلامية في الاستثمار خصوصا في مجال رؤوس الأموال.

معايير اختيار صندوق الاستثمار

وبعد أن تعرفنا علي إجابة سؤال ماهي صناديق الاستثمار وأنواع هذه الصناديق فعلينا الأن معرفة المعايير الخاصة باختيار صناديق الاستثمار,وهناك العديد من المعايير التي يجب أن يتعرف عليها المستثمر عند اختيار صندوق الاستثمار وتتمثل في:

1. يعتبر حجم صندوق الاستثمار نفسه من أهم معايير اختيار صندوق الاستثمار وذلك لأن هناك بعض أنواع الصناديق التي تتميز بالتراجع وهناك صناديق استثمار تتميز بالزيادة.
2. يجب التعرف على الوحدة الاستثمارية من حيث سعر الأسهم الخاصة بكل صندوق وسعر السندات أيضا
3. كما يلزم أن نتحقق نجاح الأهداف التي قام الصندوق الاستثماري بالإعلان عنها وتكون هذه الأهداف المعلنة متمثلة في الربح السنوي المتوقع الوصول إليه من هذا الاستثمار، والتأكد من إمكانية توزيع تلك الأرباح.
4. كما يجب علي المستثمر التعرف على حجم السيولة الموجودة بصندوق الاستثمار ويجب أيضاً أن يتحقق إمكانية الخروج من الصندوق أو تسييل استثمرته
5. ويلزم أيضاً أن يتعرف المستثمر علي مؤهلات الأشخاص القائمين على إدارة الصندوق والأداء الذي كان يقوم به الصندوق في السابق ويلزم أيضاً أن يتم التأكد من مصداقية المؤسسة التي تروج الصندوق وتديره.

كيفية عمل صناديق الاستثمار؟

بعد إجابتنا علي سؤال ماهي صناديق الاستثمار وتعرفنا علي أنواعها ومعاييرها سنتعرف الآن علي كيفية عمل هذه الصناديق:

1. تقوم الشركات المالية بجمع الأموال من الأشخاص المستثمرين ثم تقوم باستثمارها في أسهم وسندات في أسوق المال وتتميز بمداها القصير.
2. ثم تقوم باستخدام الأوراق والصكوك المالية في حفظ القيمة الخاصة بكل شخص من المستثمرين ضمن صندوق الاستثمار.
3. يتم تعيين مجلس خاص بإدارة المحافظ الاستثمارية ويعتمد هذا المجلس علي مستشار مالي يقوم بإدارة الأموال الموجودة في كل محفظة.
4. يتم منح كل شخص من أصحاب الصناديق الاستثمارية حق شراء أو بيع الأسهم الخاصة به على أن يتم هذا البيع عن طريق أي طريقة من طرق البيع الصحيحة سوء كان بيع هذه الأسهم من خلال الاستعانة بخبراء استثمار أو عن طريق التعامل المباشر مع أصحاب الصناديق.
5. يتم وضع القيمة المالية للأسهم في كل يوم ويعتبر هذا التزام على الأشخاص المساهمين في الصندوق الاستثماري.

مميزات صناديق الاستثمار

1. تعمل صناديق الاستثمار على توفير عدد متنوع من الأوراق المالية التي بدورها تعمل على تساعد على تنويع محتويات المحفظة الاستثمارية.
2. تساعد الصناديق الاستثمارية الأشخاص أصحاب صناديق الاستثمار البسيطة علي شراء الأسهم التي تناسب إمكانياتهم ،وذلك لأنها تحتوي على عدد كبير من الأسهم التي تناسب إمكانيات جميع المستثمرين.
3. تعتمد إدارة الاستثمارات الخاصة بالصناديق الاستثمارية علي مدراء استثمارين لديهم إلمام كبير وخبرة في مجال الاستثمار وبالتالي تظهر صناديق الاستثمار الاحترافية في إدارة الأمور الخاصة بالأموال.

عيوب صناديق الاستثمار

1. يتم غلق سوق التداول في نهاية اليوم ما يؤدي إلى عدم قدرة الشخص المستثمر علي متابعة التداول في الصناديق في وقت هذا الإغلاق لذا لا يستطيع المستثمر أن يستفيد من التغيرات التي قد تطرأ في الأسواق المالية.
2. تفرض الصناديق المالية الضرائب على المستثمرين ويكون المستثمر ملزم بسداد هذه الضرائب حتي إذا كان لم يحصل على أرباح خلال سنة.
3. ومن أشهر عيوب صناديق الاستثمار أنها تفرض تكاليف على المستثمرين بشكل دائم وهذا الأمر بالضرورة يؤثر بشكل سلبي على عوائد الأرباح الخاصة بكل شخص.