وظائف النظام المالي ومفهومه ومكوناته

النظام المالي هو الركيزة الأساسية لاقتصاد الدول، يهتم بالعديد من المتغيرات في الأنشطة الاقتصادية، لذا إن تقدم اقتصاد الدولة وتأخره يرجع إلى كفاءة النظم المالية لديها، حيث يوفر المال اللازم. ويتم توفر الموارد المالية اللازمة من أجل عملية النشاط الاقتصادي، ومن خلال توفير أسواق ومؤسسات وأدوات فعالة قادرة على جمع المدخرات، تعرف أكثر على أهمية النظم المالية في الدول من خلال هذا المقال في موقع مفاهيم، تابعنا.

للنشر

واتس اب شارك غرد شارك

جدول المحتويات

• مفهوم النظام المالي
• وظائف الأنظمة المالية
• أهداف الأنظمة المالية في الدول
• عناصر ومكونات النظام المالي
• أنواع المتعاملين في الأنظمة المالية في الدولة

مفهوم النظام المالي

تعتبر إدارة النظم المالية من أكبر التحديات التي تواجهها الدول وخاصة الدول النامية؛ لأن الاقتصاد العام يعتمد على حالة النظم المالية الذي ينعكس في السياسات والأنظمة المالية. سواء كان اقتصادًا قائمًا على الرافعة المالية يتم التحكم فيه بشكل غير مباشر من قبل التمويل أو اقتصاد السوق المالي الذي يهيمن عليه التمويل على نحو مباشر، فإن كلاهما له خصائصه ومزاياه الخاصة.

تعريف النظام المالي هو ما يلي:

• الأنظمة المالية هي أنظمة تشمل المعاملات المالية وتبادل الأموال بين المستثمرين والمقرضين والمقترضين، وتتضمن مستويات متعددة يمكن أن تكون على مستوى الشركة.
• هي مجموعة من الإجراءات التي تراقب وتطبق الأنشطة المالية للشركة، وتشمل الإجراءات المحاسبية وبيانات الدخل والمصروفات والرسوم والتحقق من الميزانية العمومية.
• على المستوى الإقليمي، هو نظام يمكّن المقرضين والمقترضين من تبادل الأموال ويتضمن الأنظمة المالية الإقليمية والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى والأسواق المالية والخدمات المالية، ويمكن تعريفه على أنه نظام إقليمي أوسع على المستوى العالمي.
• بالإضافة إلى أنها تشمل جميع المؤسسات المالية والمقترضين والمقرضين في الاقتصاد العالمي.
• هذه النظم المالية هي نماذج متشابكة ومعقدة لوصف العلاقة بين المودعين والمستثمرين من خلال المعاملات والخدمات المالية والمؤسسات والأسواق، وتشمل الأنظمة المالية صندوق النقد الدولي، والبنوك المركزية والبنك الدولي والبنوك الكبرى.

وظائف الأنظمة المالية

يمكن تلخيص وظائف الأنظمة المالية على النحو التالي:

• خلق الأثر ونقله.
• تراكم المدخرات.
• الاقتراض والاستثمار المالي.
• تسويق الأوراق المالية.
• تسهيل تداول الأصول المالية.

لتحقيق سيولة معتدلة في السوق، يجب استيفاء شروط معينة، بما في ذلك:

1. يجب أن يكون السوق عميقًا، أي كثيفًا ومرنًا، ويتميز بالتدفق المستمر لأوامر الشراء والبيع؛ تمتص هذا التدفق الثابت على الفور، ولكي تكون عملية تحويل رأس المال من قطاع إلى آخر، يجب أن يكون تدفق الأموال سهلاً.
2. بالإضافة إلى تعزيز التدفقات المالية من بقية العالم إلى الدولة، فمن الضروري أيضًا ضمان وتشجيع المنافسة في الأنشطة المالية مع قياس الوضع الاقتصادي للبلاد.

أهداف الأنظمة المالية في الدول

لا يمكن لأي دولة أن تتطور اقتصاديًا إذا لم يكن لها أنظمة مالية محددة الهدف، ومنظمة، وأهداف الأنظمة المالية كالتالي:

1. توفير نظم للدفع وتحويل الأموال

• يهدف بشكل أساسي إلى توفير نظام دفع فعال يمكنه تحويل الأموال بسرعة وأمان، حيث يمكن تسجيل المعاملات وإضفاء الطابع المؤسسي عليها في العديد من المعاملات المالية العامة. يمكن توحيد هذه النظم مثل تداول الأسهم وتوفير أدوات مالية مشتركة ذات خصائص مماثلة.

2. توفير المعلومات اللازمة عن العملية المالية

• عن الشركات والعقود والأدوات المالية، حتى يتمكن المستثمرون من تقييم أداء استثماراتهم وتقديم معلومات عن السوق الحالية.

3. دراسة احتياجات المستهلكين المالية

• إن الاحتياجات المالية للمستهلكين والشركات لديها قواعد واضحة، ويمكن التنبؤ بها، والمعلومات والمعاملات المالية والمخاطر المالية داخل المؤسسة تنسق خارج الإدارة.

4. اقتراح فرص استثمارية تضمن جودة السوق المالي

• تقاس جودة أداء الأسواق المالية بقدرة أفراد المجتمع على تعبئة مدخراتهم وتوجيههم إلى أكثر الفرص الاستثمارية إنتاجية (ربحية) التي تخدم أغراض النمو الاقتصادي، وتؤدي إلى مستوى معيشة أفضل للأعضاء.

5. متابعة الأسواق المالية وأدائها العام

• الأداء الجيد لاقتصاد الدولة يتطلب وجود أسواق مالية يمكنها تخصيص موارد المجتمع بكفاءة، وبالتالي يجب وضع الضوابط واللوائح والتشريعات الحكومية لإزالة المشاكل أو الحواجز التي تؤثر على أداء الموارد المالية.

عناصر ومكونات النظام المالي

العناصر الأساسية التي يتكون منها الأنظمة المالية الدولة هي المتعاملون والأسواق والأدوات.

1. المتعاملون:

• إنهم يشكلون الركيزة الأساسية للنظام المالي الدولي.

2. الأسواق:

• تمثل الأسواق المالية المحلية والدولية الشبكة الأساسية التي يتحرك من خلالها رأس المال، وتنقسم الأسواق المالية من حيث المناطق الزمنية والأدوات المستخدمة لسوق المال وسوق رأس المال.
• في أسواق المال: تهتم بالأدوات المالية قصيرة الأجل ذات آجال استحقاق من يوم واحد إلى أقل من عام، وتتأثر أسواق المال بالتغيرات في أسعار صرف العملات المختلفة، وتعكس الأدوات دينًا معينًا.
• أما بالنسبة لأسواق رأس المال: فإن الأدوات المستخدمة عادة ما تعكس حقوق الملكية، مثل الأسهم، وكذلك الديون طويلة الأجل مثل السندات، وتؤثر أسعار الفائدة بشكل كبير على حركة الأموال في هذه الأسواق وبدرجة أقل يتغير سعر الصرف.

3. الأدوات:

الأدوات تختلف حسب نوع السوق، في أسواق المال، تكون أدوات التداول في الغالب قصيرة الأجل، مثل:

• أذون الخزانة.
• الإفصاحات المصرفية.
• المستندات التجارية وشهادات الإيداع القيّمة
• شهادات الودائع المخزنة والودائع لأجل وأدوات الدين المختلفة.

أما بالنسبة للأدوات المستخدمة في أسواق رأس المال وهي أدوات طويلة الأجل:

• الأسهم الصادرة عن الشركات الصناعية.
• السندات الدولية التي تقدمها هذه الشركات، والتي تقدمها حكومات الدول المختلفة في الأسواق المالية الدولية.

أنواع المتعاملين في الأنظمة المالية في الدولة

يتكون المتعاملون في الأنظمة المالية في أي دولة من ثلاثة أضلاع للمثلث، وهم المستثمرون والمقترضون والمشاركون، ويقصد بهم ما يلي:

1. المستثمرون:

• هؤلاء هم أفراد، كيانات عامة وخاصة، حكومات دول مختلفة، منظمات دولية وإقليمية، والمستثمر هو الشخص الذي يمتلك ويرغب في استخدام الأموال الفائضة (بغض النظر عن طبيعتها القانونية).
• وهنا يجب أن يميز بين العمالة المالية والاستثمار الحقيقي للأموال: يشير الاستثمار المالي إلى الاستثمار في أصل مالي مثل الأسهم أو السندات أو الأدوات المالية الأخرى التي توفر عوائد مالية لمالك تلك الأموال.
• على المستوى الجزئي، يعتبر استثمارًا حقيقيًا لهذه الأصول، ولكن على المستوى الكلي (ماكرو)، لا يعتبر هذا استثمارًا حقيقيًا للصندوق، ولكنه عملية نقل ملكية من شخص إلى آخر.
• أما بالنسبة للاستثمار الحقيقي للأموال: ويهدف إلى شراء معدات وآلات جديدة لزيادة الطاقة الإنتاجية أو حماية هذه الطاقة من خلال الاستثمار البديل.
• إن إيداع الأموال في إحدى سفن الادخار (مثل البنوك) لا يغير من طبيعة الاستثمار للشخص، وفي هذه الحالة يعمل كمنقذ، وليس كمستثمر مالي.

2. المقترضون:

• هؤلاء هم الأفراد والكيانات العامة والخاصة والحكومات من مختلف البلدان والمنظمات الدولية والإقليمية التي تقترض من أو تعرض (تبيع) السندات في الأسواق المالية الدولية، أو تقترض مباشرة من المجموعات المصرفية أو المنظمات الدولية أو الحكومات المختلفة.
• غالبًا ما يسعى المقترض إلى جمع الأموال من مصادر مختلفة من أجل الاستثمار في استثمارات حقيقية عن طريق شراء المعدات والآلات وبناء مرافق ومصانع ومشاريع جديدة، وفي هذه الحالة يصبح المقترض هو المستثمر.

تسير الأموال في الأنظمة المالية الدولية في اتجاهين:

1. الاتجاه الأول: هو تدفق هذه الأموال من المدخرين (أصحاب الفائض المالي) إلى المقترضين (أولئك الذين يعانون من عجز مالي)، الذين يستخدمون هذه الأموال في استثماراتهم.
2. الاتجاه الثاني: تدفق عوائد وأرباح هذه الأموال من المقترضين إلى المدخرين.

3. المشاركون:

والمشاركون في الأنظمة المالية الدولية هم في الواقع:

• صناديق التقاعد والوسطاء الذين يتداولون لحساب الغير أو لحسابهم الخاص في الأسواق مثل البنوك وشركات الاستثمار المالي وشركات التأمين والبنوك.
• صناديق الادخار والحكومات والشركات الدولية والعمليات الدولية (متعددة الجنسيات)، وكذلك مختلف المنظمات الدولية والإقليمية.
• أفراد من الدولة: وهم موجودون في الأسواق المالية الدولية من خلال التداول في الأسواق المالية الدولية عن طريق استثمار أموالهم الفائضة لكسب عوائد وأرباح من هذه الصناديق.